Cuprins
- 1.Notiuni generale privind AOPC 3
- 2.Fondurile închise de investitii din România 3
- 2.1. OTP GarantisRo 4
- 2.2 EVEREST-AVIVA Certinvest 5
- 2.3 EuroGlobinvest 5
- 2.4 Fondul Privat Comercial 5
- 2.5 Fondul de Actiuni Privat – Transilvania 6
- 2.6 Raiffeisen Strategii Valutare 6
- 2.7 BT Invest 6
- 2.8 Fondul Oamenilor de Afaceri 7
- 2.9 DePfa Money Market 7
- 3. Evolutia fondurilor închise de investitii din România 8
- 4. Societătile de investiţii financiare 9
- 5.Analiza evolutiei societătilor de investitii financiare în România 10
- Concluzii 12
- Bibliografie 13
Extras din proiect
Analiza evolutiei AOPC în România
Fondurile de investitii sunt entităti care acumulează bani de la mai multe persoane (investitori în fonduri), bani pe care administratorul fondului îi investeste conform politicii declarate a fondului în: instrumente ale pietei monetare, obligatiuni municipale si/sau corporatiste, actiuni tranzactionate pe piata bursieră,precum si în alte valori mobiliare permise de autoritatea de reglementare(CNVM).
Peste 80 de milioane de americani, adică jumătate din numărul locuintelor din această tară, sunt investitori în fonduri de investitii. Valoric, acest lucru se traduce în mii de miliarde de dolari plasate în aceste instrumente de investitie.
În România, însă,doar câteva zeci de mii de investitori au ales acest tip de investitie. Faptul se datorează si numeroaselor scandaluri din ultimii 16 ani legate de fondurile de investitii.
Asociatia Administratorilor de Fonduri - A.A.F. (fostă UNOPC până în mai 2008), infiintata in luna martie 1996 cu sprijinul Booz Allen& Hamilton-SUA este organizatia profesională independentă neguvernamentală a operatorilor din industria Organismelor de Plasament Colectiv (O.P.C) din România care reuneste:
- 19 societăti de administrare a investitiilor (S.A.I.) care administrează 51 fonduri deschise de investitii (O.P.C.V.M.) si 11 fonduri închise de investitii (A.O.P.C.)
- 5 Societăti de Investitii Financiare (S.I.F) foste Fonduri ale Proprietătii Private;
- 2 bănci depozitare ;
Misiunea A.A.F.:
- să promoveze conceptul de investiţie colectivă în valori mobiliare precum si activitatea membrilor săi;
- să contribuie la organizarea si activitatea membrilor astfel încât acestea să corespundă normelor şi standardelor naţionale şi internaţionale în domeniu;
- să contribuie la formarea şi dezvoltarea cadrului organizatoric, legislativ şi profesional general care să asigure îmbunătăţirea activităţii membrilor;
- să contribuie la asigurarea cunoaşterii de către investitori şi de către publicul larg a activităţii, a drepturilor, avantajelor şi riscurilor legate de activitatea desfăşurată de către membri;
- să dezvolte şi Să ridice standardele profesionale pentru membrii Uniunii; Să asigure un înalt nivel de calificare profesională a personalului angajat al membrilor Uniunii, compatibil cu standardele de calificare la nivel internaţional;
- să stabilească şi să dezvolte legături cu organizaţii guvernamentale sau neguvernamentale interne şi externe, în scopul promovării schimbului de vederi si de experienţă în domeniu şi pentru promovarea pieţei de capital şi a investiţiilor mobiliare colective în România.
Obiective:
- remodelarea A.A.F. ca organizatie în ceea ce priveste viziunea si misiunea ei pe piata internă si cea a Uniunii Europene;
- dezvoltarea pietei de profil, însusirea si popularizarea normelor Uniunii Europene în domeniu, sporirea încrederii investitorilor individuali si institutionali în industria fondurilor;
- afirmarea A.A.F. ca organism puternic de formare si perfectionare a specialistilor din industrie;
1.Notiuni generale privind AOPC
Organismele de plasament colectiv sunt entităti organizate, cu sau fără personalitate juridică, denumite în continuare O.P.C., care atrag în mod public sau privat resurse financiare ale persoanelor fizice si/sau juridice, în scopul investirii acestora, în conformitate cu dispozitiile prezentei legi si reglementările C.N.V.M.
AOPC sunt fonduri închise si se înfiintează pe baza de contract de societate civilă si au obligatia de a răscumpăra titlurile de participare emise, la intervale de timp prestabilite sau la anumite date în conformitate cu documentele de constituire.
Spre deosebire de fondurile deschise la care politicile de investitii si regulile de diversificare sunt foarte riguros reglementate prin regulamentele CNVM, la fondurile închise de investitii aceste două elemente sunt mai permisive.
Preview document
Conținut arhivă zip
- Analiza Evolutiei AOPC in Romania.docx