Analiza tehnică a societății Condmag

Introducere

„Optimistul va vedea totdeauna un pahar pe jumătate plin, iar pesimistul totdeauna un pahar pe jumătoate gol.”

Consider că scopul suprem al oricărui investitor la bursă este de a-şi crea un sistem propriu de tranzacţionare bazat pe propriile raţionamente verificate în timp.

Condmag este specializata in constructia conductelor magistrale de gaze, petrol, titei, apa si alte fluide, precum si a instalatiilor tehnologice aferente acestora. Serviciile oferite de companie constau in proiectare, constructii de conducte magistrale, constructii de instalatii de procesare gaze si petrol si facilitati tehnologice aferente acestora. Pe langa activitatile de productie si proiectare compania detine si un restaurant in Brasov.

Condmag este actionar majoritar (avand 92.2% din actiuni) la Flowtex Technology S.A. Medias specializata pe forajul orizon-tal dirijat (firma executa retele de distributie a gazelor natu-rale, retele de transport si distributie a apei, retele de ca-nalizare urbana sau retele de irigatii) si la S.C. Timgaz Buzias care distribuie gaze naturale in orasul Buzias si in comuna.

Analiza tehnică are în vedere studiul pieţelor financiare cu ajutorul graficelor cu scopul de a previziona mişcările de preţ.

Tipuri de grafice

1. Grafice de tip lumânare

Graficele de tip lumânare sunt foarte importante deoarece în evoluţia preţurilor se iau în considerare preţurile minime, preţurile maxime, precum şi preţul de deschidere şi cel de închidere.

Lumânările japineze pot fi de mai multe feluri, astfel:

Preţ maxim pret maxim

Preţ închidere

Preţ deschidere

OPEN<CLOSE

OPEN>CLOSE

Preţ deschidere

Preţ minim preţ închidere

preţ minim

Grafic tip lumânare pe o perioadă de 1 an (reprezentare grafică cu preţurile zilnice)

În graficul de mai sus am luat preţurile acţiunilor companiei Condmag SA pe o perioadă de un an, începând din ianuarie 2010 până în ianuarie 2011. Este un grafic de tip lumânare japoneză, care oferă informaţii despre preţurile minime şi maxime, precum şi despre preţurile de deschidere şi cele de închidere. Preţurile evidenţiate în acest grafic cuprind preţurile zilnice pe întreaga perioadă. Se observă că în primele luni ale anului 2010, evoluţia preţurilor a fost una crescătoare, astfel am făcut un canal de trend, care i-a făcut pe investitori să ia decizii privind deschiderea poziţiilor în acelaşi sens cu trendul. Perioada următoare, februarie – sfârşitul lui martie la fel a avut o evoluţie ascendentă, însă de data aceasta preţurile nu au avut fluctuaţii foarte mari de preţ de la o zi la alta. Începutul lui aprilie a fost unul favorabil, preţul acţiunilor atingând maximele din întreaga perioadă, astfel s-a atins maximul de 1,0500 preţ/acţiune. După atingerea acestui maxim, evoluţia cursului nu a mai fost una pozitivă, astfel a urmat o depreciere a preţului în următoarele luni. Ce este important de observat este formaţiunea de tip Double Bottom, se mai numeşte şi formaţiune de tip W, deoarece se aseamănă cu această litere din lunile mai – jumătatea lui iunie. Această formaţiune a apărut după un trend de scădere, este formată dintr-un rebound urmat de o nouă scădere până în apropierea minimelor înregistrate anterior iar apoi un nou rebound mai puternic decât primul. În luna iunie a avut loc o întoarcere de trend, adică evoluţia preţului a fost una ascendentă, astfel se poate observa formaţiunea de tip Head and Shoulders – Cap şi umeri, deoarece este formată din cei doi umeri si cap, în vârful primului umăr preţul atinge un nou maxim, volumul a fost în creştere, apoi preţul scade până când punctul atinge linia de trend, volumul este în scădere dar nu semnalează faptul că trendul crescător se încheie, ceea ce se poate vedea şi pe grafic, astfel că preţul atinge un nou maxim superior celui din vârful primului umăr, chiar dacă volumul a fost în creştere începând din minimul anterior atins, în acest punct de maxim volumul este mai mic decât cel din maximul anterior. Semnalul de schimbare a trendului din crescător în descrescător se observă că este atunci când se sparge linia de suport, trasată prin cele două minime, din acest moment se observă că şi volumul este în creştere. În lunile care au urmat evoluţia preţurilor a fost una descendentă, uramată de o perioadă în care preţurile nu au fluctuat în niciun sens, nu a avut loc nicio modificare (spaţiul gol din grafic). Perioada cea mai critică privind evoluţia preţurilor companiei Condmag SA, a fost dată de lunile decembrie – ianuarie, perioadă în care s-a atins cel mai mic preţ, cu un minim de 0,427 preţ/acţiune.