Gestiunea Eficientă a unui Portofoliu de Active Financiare

Introducere

In acest proiect ne-am propus sa analizam posibilitatea de a investi pe piata bursiera, astfel ca am ales 5 dintre companiile tranzactionate la Bursa De Valori din Bucuresti, apartinand unor profile sectoriale diferite.

Pentru realizarea acestui portofoliu am ales Fabrica de ulei - SC ARGUS SA Constanta, intrucat aceasta inpreuna cu Ultex Tandarei sunt singurii producatori independenti de pe piata romaneasca de ulei, si din studierea graficelor am putut observa o crestere destul de importanta in anul 2010.

A doua companie aleasa este Zentiva, companie ce apartine sectorului de Produse chimice si farmaceutice, sector ce in anul 2010 a inregistrat o crestere in ciuda contextului macroeconomic si a crizei mondiale. Am ales deasemenea si societatea Condmag SA, o companie specializata in constructia conductelor magistrale de gaze, petrol, titei, apa si alte fluide si a instalatiilor tehnologice aferente acestora, cu experienta de peste 50 de ani in domeniu.

SIF Oltenia a realizat în schimb investitii semnificative la producatorul de echipamente electrice Electromagnetica, unde a ajuns sa detina aproape 15%, si la producatorul de medicamente Biofarm, unde a depasit pragul de 22%.

Ultima societate aleasa este Transgaz, societate detinuta de Ministerul Economiei - 85,42% si Fondul Proprietatea – 14,58%, iar faptul ca actionarul majoritar este Ministerul Economiei reprezinta o garantie pentru potentialii investitori. Societatea este la momentul actual singurul transportator national de gaze naturale, facând legatura între companiile care se ocupa cu extractia (Romgaz, Petrom si altii) si distribuitorii autorizati.

In continuare vom analiza toate cele 5 companii din prisma analizei fundamentale, a analizei tehnice si a tuturor indicatorilor ce influenteaza evolutia companiilor pe piata bursiera, in care vom alege la final 3 dintre cele mai profitabile si rentabile companii din punctul de vedere al investitoril

Capitolul 1

Prezentarea societatilor din portofoliu

1.1. Prezentarea societatii Transgaz –TGN-

Societatea Natională de Transport de Gaze Naturale Transgaz S.A. Mediaș a fost înfiintată prin hotărârea nr. 334 /28 aprilie 2000, a Guvernului României, prin desprinderea de Romgaz în vederea restructurării și separării extractiei, transportului, depozitării și distributiei gazelor naturale. Transgaz este detinut de Ministerul Economiei - 85,42% și Fondul Proprietatea - 14,58%. Societatea este la momentul actual singurul transportator national de gaze naturale, făcând legătura între companiile care se ocupă cu extractia (Romgaz, Petrom și altii) și distribuitorii autorizati (printre care Distrigaz Nord și Distrigaz Sud). Obiectul principal de activitate al Transgaz este transportul de gaze naturale și cercetarea-proiectarea în domeniul transportului de gaze naturale.

Transgaz Mediaş (TGN) a avut în T1 2010 un profit net de 189,213 milioane lei, în creştere cu 30% faţă de perioada similară din 2009, şi venituri totale de 456,353 milioane lei, mai mari cu 12,1%, potrivit raportului trimis de companie Bursei de Valori Bucuresti (BVB).

Cifra de afaceri netă a Transgaz s-a ridicat la 690,54 milioane lei în primul semestru din 2010, în creştere cu 17 la sută comparativ cu aceeaşi perioadă a anului trecut, când afacerile societăţii s-au situat la 586,73 milioane lei.

1.2. Prezentarea societatii Argus SA Constanta- UARG

Fabrica de ulei Argus a fost infiintata in 1943 sub denumirea S.A.R. ARGUS avand capital privat roman cu sediul in Constanta.

Argus produce in principal ulei rafinat, destinat pietei interne, avand o capacitate de rafinare de 240 de tone pe zi.

Compania are un capital social de 53,71 milioane lei, divizat in 35,808 milioane actiuni, cu o valoare nominala de 1,50 lei. Principalii actionari ai firmei Argus Constanta sunt SIF Oltenia, cu o participatie de 18,97% şi Vasile Leu, cu 11,32%, SIF Banat-Crişana detine 5% din actiuni.