Analiza emprică a factorilor determinanți în evaluarea performanțelor bancare din România

Extras din proiect Cum descarc?

ABSTRACT: Lucrarea mea urmareste sa analizeze din punct de vedere empiric factorii determinanti ai performantei bancilor comerciale din Romania, pentru perioada 2004-2013. In analiza efectuata, pornind de la alte studii din literatura de specialitate din domeniu, am grupat factorii determinanti ai performantei in factori microeconomici sau specifici bancilor, factori specifici sectorului bancar si factori macroeconomici. Insa, in urma analizei efectuate, rezultatele arata ca performanta bancilor comerciale din Romania este semnificativ influentata de factorii microeconomici sau specifici bancii, iar din variabilele macroeconomice luate in considerare doar rata reala a dobanzii are o influenta semnificativa asupra performantei.
Cuvinte cheie: performanta bancara, analiza empirica, factori specifici bancilor, factori specifici sectorului bncar, variabile macroeconomice
1. INTRODUCERE
Performanta bancilor comerciale reprezinta un subiect important avand in vedere faptul ca in tara noastra, sistemul financiar este axat pe banci, care au un rol crucial in finantarea economiei reale si in asigurarea stabilitatii financiare. In acest context, asigurarea unui sector bancar sanatos, stabil si performant este de importanta majora pentru asigurarea unei cresteri economice de durata si pentru stabilitatea economica si financiara.
In anii care au precedat criza financiara recenta, bancile comerciale din Romania erau intr-o situatie favorabila din punct de vedere al stabilitatii financiare, inregistrand un nivel ridicat de performanta. In contextul crizei insa, bancile s-au confruntat cu o reducere semnificativa a cererii de credite, deterioararea calitatii portofoliului de credite, prin cresterea considerabila a ratei creditelor neperformante, amplificarea riscurilor bancare si sporirea nivelului de provizioane, toate acestea afectand semnificativ performanta bancilor comerciale din Romania.
Astfel, consider ca tema abordata este importanta si de actualitate, in special datorita faptului ca, in literatura de specialitate exista anumite lacune in ceea ce priveste cunoasterea factorilor care influenteaza performanta bancilor care opereaza in Romania, existand un numar redus de studii si care nu sunt de data recenta. Astfel, prin acest studiu urmaresc sa analizez empiric factorii cheie ce au impact asupra rentabilitatii bancilor comerciale din Romania, noutatea acestei lucrari fiind in primul rand la nivelul datelor si a perioadei analizate, deoarece am analizat cele mai recente date disponibile.
In analiza efectuata am utilizat o baza de date neechilibrata, de tip panel, in care am inclus bancile comerciale din Romania care aveau date pentru cel putin cinci ani din perioada analizata. Pe baza acestor date am realizat o ecuatie de regresie liniara multipla, care mi-a permis sa analizez relatia dintre performanta bancilor comerciale si factorii specifici bancilor, sectorului bancar si variabilele macroeconomice si am determinat astfel, care dintre acesti factori au o influenta semnificativa asupra profitabilitatii bancilor din Romania.
2. ANALIZA LITERATURII DE SPECIALITATE
Analiza factorilor care determina performanta unei institutii bancare reprezinta un subiect amplu dezbatut, in literatura de specialitate existand numeroase studii ce vizeaza acest aspect. Unele studii se concentreaza pe analiza factorilor cu impact asupra performantei bancare dintr-o singura tara (Athanasoglou, Brissimis, Delis, 2008; Dietrich, Wanzenried, 2010; Sufian, Habibullah, 2010; Okoth, 2013; Trujillo-Ponce, 2013; GUNES, 2014.), in timp ce alte studii analizeaza factorii determinanti asupra performantei bancare pentru un panel de tari (Goddard, Molyneaux, Wilson, 2004; Bikker, Bos, 2008; Staikouras, 2012; Schipper, 2013.). Cele mai multe studii considera ca performanta bancilor este influentata de trei mari categorii de factori: factori specifici bancii, factori specifici sectorului bancar si factori macroeconomici. De asemenea, este de remarcat faptul ca cele mai multe studii empirice sunt focalizate pe economiile dezvoltate si intr-o proportie mai mica pe economiile emergente.
Printre primele studii care au analizat factorii determinanti ai profitabilitatii bancare se numara lucrarea autorilor Molyneaux si Thorton (1992), care au concluzionat ca pe un esantion de 18 tari din Europa, in perioada 1986-1989 exista o relatie pozitiva intre profitabilitatea bancara si gradul de concentrare, rata nominala a dobanzii.
Bonin, Hasan si Watchel (2004) analizeaza performanta, eficienta si tipul de proprietate al bancii pentru 225 de banci din 11 tari in tranzitie, din perioada 1996-2000, iar rezultatele arata ca nu este suficienta privatizarea bancilor pentru a creste profitabilitatea bancii, dar si ca bancile straine au un nivel mai ridicat de performanta.

Fisiere în arhivă (1):

 Analiza emprica a factorilor determinanti in evaluarea performantelor bancare din Romania.docx

Imagini din acest proiect Cum descarc?

Bibliografie

Alper, D., Anbar, A., 2011. Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey. Business and Economics Research Journal, Volume 2, No. 2, pp. 139-152.
Andries, A.; Cocris, V.; Ursu, S., 2012, Determinants of banck performance in CEE Countries, Review of Economic &Business Studies, Vol.5, pp. 165-177
Athanasoglou, P.; Brissimis, S.; Delis, M., 2008, Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability, International Financial Markets, Industry and Money, No.18, pp. 121-136
Bikker, J; Bos, J., 2004, Bank Performance -  A theorethical and empirical framework for the analysis of profitability, competition and efficiency, Routledge International Studies in Money and Banking.
Bonin, J; Hasan, I; Wachtel, P; 2005, Bank performance, efficiency and ownership in transition countries, Journal of Banking & Finance, No.29, pp. 31-53
Dietrich, A., Wanzenried, G., 2010. Determinants of Bank Profitability Before and During the Crisis: Evidence from Switzerland, disponibil la: http://ssrn.com/abstract=1370245
Goddard, J; Molyneux, P; Wilson, J, 2004, The profitability of European banks: A cross-sectional and dynamic panel analysis, The Manchester School Vol. 72, No.3, pp.363-381
Greene, W., 2002, Econometric Analysis, Fifth Edition ,New York University.
GUNES, N., 2014, Profitability in Turkish Banking Sector: Panel data Analysis, Journal of Economic and Social Thought, Vol.1
Molyneux, P., Thornton, J., 1992. The determinants of European bank profitability. Journal of Banking and Finance, Vol. 16, No. 6, pp. 1173-1178.
Pasiouras, F., Kosmidou, K., 2007. Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union. Research in International Business and Finance, Vol. 21, No. 2, pp. 222- 237.
Rachdi, H., 2013, What determines the profitability of banks during and before the International Finacial Crisis? Evidence from Tunisia, International Journal of Economics, Finance and Management, Vol.2.
Schipper, J., 2013, The determinants of bank profitability through the global financial crisis: Evidence from Slovakia and Poland, Haverford College, 
Staikouras, C.K., Mamatzakis, E., Koutsomanoli-Filippaki, A., 2007. Operating Performance of the Banking Industry: an Empirical Investigation of the South Eastern European Region. South-Eastern Europe Journal of Economics, Vol. 5, No. 2, pp. 245-266
Sufian, F., 2009. Influencing Bank Profitability in a Developing Economy: Empirical Evidence from Malaysia. Global Business Review, Vol. 10, No. 2, pp. 225-241.
Sufian, F., Noor, M.A., 2012. Determinants of Bank Performance in a Developing Economy: Does Bank Origins Matters?. Global Business Review, Vol 13, No. 1, pp. 1-23
Trujillo-Ponce, A., 2013, What determines the profitability of banks? Evidence from Spain, Accounting and Finance, Vol. 53, No. 2, pp. 561- 586
Wagner, J., 2009, Measuring Performance -  Conceptual Framework Questions, European Research, Vol. III.