Analiza structurii portofoliilor pentru Societățile de Investiții Financiare - Abordare comparativă ȘIF 2 și ȘIF 5

Cuprins proiect Cum descarc?

Capitolul 1. Aspecte generale privind SIF 2 si SIF 5 3
1.1 Informatii generale privind SIF Moldova 3
1.2 Informatii generale privind SIF Oltenia 5
Capitolul 2. Structura si administrarea portofoliului global 6
2.1 Structura globala a portofoliului SIF Moldova 6
2.1.1 Structura si administrarea portofoliului principal de actiuni (1) 8
2.1.2 Structura si administrarea portofoliului de actiuni (2) 9
2.1.3 Structura si administrarea portofoliului de actiuni (3) 10
2.1.4 Structura si administrarea portofoliului titluri de participare OPC 10
2.1.5 Structura si administrarea portofoliului de instrumente cu venit fix si monetare 11
2.2 Structura globala a portofoliului SIF Oltenia 11
2.2.1 Structura si administrarea portofoliului de actiuni 12
2.2.2 Structura si administrarea portofoliului de instrumente monetare 13
2.3 Abordare comparativa privind structura si administrarea portofoliilor SIF Moldova SA si SIF Oltenia SA 15
Capitolul 3. Analiza rezultatelor financiare inregistrate de SIF Moldova si SIF Oltenia 15
3.1 Analiza rezultatelor financiare inregistrate de SIF Moldova 15
3.2 Analiza rezultatelor financiare inregistrate de SIF Oltenia 19
3.3 Abordare comparativa privind rezultatele financiare inregistrate de SIF Moldova si SIF Oltenia 22
Capitolul 4. Managementul riscurilor financiare 24
4.1 Managementul riscurilor financiare de catre SIF Moldova 24
4.2 Managementul riscurilor financiare de catre SIF Oltenia 27
Concluzii 30
Bibliografie 31

Extras din proiect Cum descarc?

Capitolul 1. Aspecte generale privind SIF 2 si SIF 5
1.1 Informatii generale privind SIF Moldova
SIF Moldova SA, avand drept simbol de identificate in cadrul BVB SIF 2 a fost infiintata la 20 februarie 1997 sub forma de societate de investitii financiare de tip inchis, cu capital integral privat, constituita in conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996 pentru transformarea Fondurilor Proprietatii Private in societati de investitii financiare, incadrata in categoria "Alte Organisme de Plasament Colectiv (AOPC), cu o politica de investitii diversificata" si este atestata de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM). SIF Moldova este un fond inchis de investitii, preponderent in actiuni cu grad mediu de risc si plasamente temporare de lichiditate in instrumente cu venit fix.
SIF Moldova are in prezent un capital social de 51.908.958,8 RON, divizat in 519.089.588 actiuni la o valoare nominala de 0,1 lei/actiune .
In ceea ce priveste obiectul de activitate, SIF Moldova se ocupa de administrarea si gestionarea instrumentelor financiare calificate prin reglementarile CNVM. Obiectul de activitate definit in actul constitutiv al societatii precizeaza obiectivele generale si cele derivate pe care trebuie sa si le asume si sa le dimensioneze SIF Moldova S.A. Obiectivul principal al SIF Moldova S.A., caruia i se subordoneaza intreaga activitate pe care o desfasoara, este de a proteja proprietatea celor aproximativ 6 milioane de actionari si de a maximiza valoarea propriilor actiuni - a asigura castiguri din dividende si din cresterea valorii actiunilor SIF Moldova, actiuni cotate la BVB, categoria I. 
Indeplinirea acestui obiectiv are o componenta directa, prin realizarea indicatorilor stabiliti prin bugetul de venituri si cheltuieli si o componenta indirecta care consta in reflectarea performantelor societatii in indicatori de piata (pretul si lichiditatea actiunilor, valoarea activului net pe actiune). 
Beneficiarii activitatii SIF Moldova S.A. sunt actionarii sai si intreaga activitate a societatii este canalizata pentru asigurarea unui echilibru intre satisfacerea cerintelor actionarilor si perpetuarea activitatii in conditii optime. Stabilirea obiectivelor si realizarea performantelor are in vedere armonizarea cerintelor specifice diferitelor categorii de actionari, avand in vedere palierul divers de investitori, de la micii actionari - SIF-urile sunt OPC-uri, cu adresabilitate larga si sunt emitenti atractivi pe piata interna -  pana la investitori institutionali interni si internationali.
In ceea ce priveste structura actionariatului pentru SIF Moldova, la data de 31.12.2013, situatia se prezenta astfel:
Dupa cum se poate observa, in structura actionariatului SIF Moldova, la 31 decembrie 2012, SIF Moldova avea 5.809.112 actionari, conform datelor raportate de Depozitarul Central S.A. Bucuresti, societatea care tine registrul actionarilor Societatii, din care 5.807.161 persoane fizice romane, 1.575 persoane fizice straine, 309 persoane juridice romane si 67 de persoane juridice straine.
Dupa cum se poate observa in Graficul nr.1, 51% din actionariatul SIF Moldova este detinut de persoanele fizice rezidente, urmate de persoanele juridice rezidente cu 27% si de persoanele juridice nerezidente cu 20%. Cea mai mica pondere in structura actionariatului SIF Moldova, este detinuta de persoanele fizice nerezidente, de aproximativ 2%.

Fisiere în arhivă (1):

 Analiza structurii portofoliilor pentru Societatile de Investitii Financiare - Abordare comparativa SIF 2 si SIF 5.docx

Imagini din acest proiect Cum descarc?

Bibliografie

1. SIF Moldova S.A., Rapoarte anuale 2009-2012
2. SIF Moldova S.A., Rapoarte CA 2009-2012
3. SIF Oltenia S.A., Rapoarte anuale 2008-2012
4. SIF Oltenia SA, Buletin informativ lunar, decembrie 2012
5. SSIF Broker, Societatile de investitii financiare in 2012- aspecte fundamentale, 15 ianuarie 2013
6. www.business24.ro 
7. www.bvb.ro
8. www.economica.net 
9. www.kmarket.ro
10. www.sifm.ro
11. www.sifolt.ro 
12. www.tradeville.eu
13. www.zf.ro