Analiza Structurii Portofoliilor pentru Societățile de Investiții Financiare. Abordare Comparativă SIF2 Moldova și SIF1 Banat-Crisana

Proiect - Analiza structurii portofoliilor pentru Societățile de Investiții Financiare. Abordare comparativă SIF2 Moldova și SIF1 Banat-Crisana

Domeniu: Finanțe

Conține 1 fișier: docx

Pagini : 28 în total

Cuvinte : 4668

Mărime: 145.08KB (arhivat)

Publicat de: Madalina C.

Puncte necesare: 8

Descarcă acum

Cuprins Extras Bibliografie Preview

Cuprins

Capitolul 1. Informații generale despre SIF2 și SIF1 3
1.1. Introducere 3
1.2. Societatea de investiții fianciare Moldova (SIF2) 3
1.3. Societatea de investiții financiare Banat-Crișana (SIF1) 4
Capitolul 2. Structura și administrarea portofoliului global SIF2 pe perioada 2016-2019 6
2.1. Structura activelor administrate 6
2.2. Structura portofoliului de acțiuni 9
2.3. Structura portofoliului de instrumente financiare cu venit fix 12
Capitolul 3. Structura și administrarea portofoliului global SIF1, pe perioada 2016-2019 13
3.1. Structura activelor administrate 13
3.2. Structura portofoliului de acțiuni 16
3.3. Structura portofoliului de instrumente financiare cu venit fix 20
Capitolul 4. Analiza rezultatelor financiare înregistrate de SIF2 și SIF1 21
4.1. Analiza rentabilității înregistrate de SIF2 și SIF1 în perioada 2012-2019 21
4.2. Evoluția profitului net înregistrat de SIF2 și SIF1 în perioada 2012-2019 23
4.3. Analiza și dinamica VUAN înregistrat de SIF2 și SIF1 în perioada 2012-2019 24
Concluzii și recomandări de investiție 27
Bibliografie 28

Extras din proiect

Capitolul 1. Informații generale despre SIF2 și SIF1

1.1. Introducere

SIF este o societate de investiții financiare care se tranzacționează pe piața reglementată din România și funcționează ca un fond închis de investiții. În România sunt prezente cinci societăți de acest fel, fiecare denumite după regiuni din România. În cazul de față se vor analiza SIF2, Societatea de investiții financiare Moldova SA, și SIF1, Societate de investiții financiare Banat-Crișana. Activitatea acestora vizează de obicei administrarea instrumentelor financiare emise dar și administrarea riscurilor care se pot întâlni în tranzacționarea acestora.

1.2. Societatea de investiții fianciare Moldova (SIF2)

SIF Moldova SA este o societate de investiții financiare autorizată de ASF și care se încadrează în categoria AFIA, Administrator de Fonduri de Investiții Alternative. Activitatea societății vizează gestionarea și administrarea instrumentelor financiare, acțiunilor și obligațiunilor, administrarea riscurilor și alte activități adiacente.

Societatea a optat pentru o strategie investițională diferențiată pe protofolii de active administrate care are ca punct de reprezentare abordarea prudențială optimă. În așa fel, SIF2 a optat pentru o creștere a portofoliului de Dețineri Majoritare, pentru o restructurare a protofoliului SELL și o recalibrare a celui CORE, acesta fiind portofoliul care oferă lichiditate activelor societății Moldova SA.

Valorile mobiliare a societății se tranzacționează pe piața reglementată din România, BVB, în categoria Premium. Societatea are un capital social subscris și vărsat de 100.217.917,60 lei și a emis până în prezent un număr de 1.002.179.176 de acțiuni, fiecare având o valoare nominală de 0,1 lei/acțiune. Structura acționariatului societății este una de tip 100% privat.

Acțiunile emise de SIF2 se tranzacționează la Bursa de Valori București din data de 01 noiembrie 1999, făcând parte din categoria Premium. Aceasta are până în prezent o capitalizare bursieră în valoare de 1.448.846.222 lei.

La data de 30 septembrie 2019 acționariatul societății Moldova SA prezintă o structură reprezentată în figura nr. 1.1.

Figura nr. 1.1. Structura acționariatului SIF2 la data de 30.09.2019

Sursă: prelucrare proprie după www.sifm.ro

Societatea Moldova SA are un total de 5,75 de milioane de acționari, aceștia împărțindu-se în persoane juridice și fizice, care pot fi români sau străini. În așa fel, ponderea cea mai mare este deținută de persoanele juridice române, care dețin 47,9% din totalul acțiunilor, iar persoanele fizice române dețin un procent de 36%. Procentul acționarilor străini este mult mai mic față de cei români, aceștia având un procent de 15,9% în cazul persoanelor juridice, iar un procent de doar 0,2% din acțiuni este deținut de persoane fizice străine.

1.3. Societatea de investiții financiare Banat-Crișana (SIF1)

Banat-Crișana (SIF1) este o societate de investiții financiare constituită în anul 1996 ca o societate pe acțiuni, având capital privat în totalitate. Aceasta este o societate de investiții de tip închis și este autorizată de ASF. Activitatea principală a societății constă în intermedierea financiară, făcând excepție activitățile de asigurare și cele privind fondurile de pensii. Intermedierea financiară a societății are ca obiect principal cel de maximizare a valorii acțiunilor proprii prin intermediul efectuării de investiții financiare, cel de gestionare a portofoliului de investiții, pe lângă activitățile adiacente.

Societatea Banat-Crișana (SIF1) are un capital social subscris și vărsat de 51.746.072,40 lei lei și are emise până în prezent un număr de 517.460.724 acțiuni, fiecare având o valoare nominală de 0,10 lei/acțiune.

Acțiunile societății sunt tranzacționate pe Bursa de Valori București din data de 1 noiembrie 1999, făcând parte din categoria Premium și având ca simbol de tranzacționare SIF1.

La data de 30 septembrie 2019 societatea Banat-Crișana are un număr total de acționari de 5.750.939, fiecare având drepturi egale.

Figura nr. 1.2. Structura acționariatului SIF1 la data de 30.09.2019