Rentabilitatea si Riscul Plasamentelor pe Piata Financiara din Romania - Strategii cu Optiuni pe Actiuni

Cuprins proiect Cum descarc?

Partea I. Rentabilitatea si riscul plasamentelor in actiuni, fonduri mutuale si euro 3
Cap1. Analiza rentabilitatii si riscului actiunii SIF1 5
1.1.Determinarea si analiza rentabilitatii 5
1.2.Determinarea riscului si estimarea rentabilitatii 8
Cap.2. Analiza rentabilitatii si riscului unitatii de fond pentru fondul mutual TEZAUR 9
2.1.Determinarea si analiza rentabilitatii 9
2.2.Determinarea riscului si estimarea rentabilitatii 11
Cap.3. Analiza rentabilitatii si riscului cursului de schimb al euro-ului in raport cu leul 12
3.1.Determinarea si analiza rentabilitatii 12
3.2.Determinarea riscului si estimarea rentabilitatii 15
Cap.4. Analiza comparativa a rentabilitatii riscului actiunii, unitatii de fond si cursului de schimb al euro-ului 16
4.1.Reprezentarea grafica a rentabilitatii si riscului urmata de interpretare 16
4.2.Identificarea plasamentului performant apeland la indicele Sharpe sau Treynor 21
Partea a II- a. Strategii cu optiuni pe actiunea SIF1 25
Cap.1. Identificarea si interpretarea trend-ului pretului actiunii SIF1 25
Cap.2. Strategii simple cu optiuni pe actiunea SIF1 27
2.1.Cumpararea de optiuni CALL 27
2.2.Vanzarea de optiuni PUT 29
Cap.3. Strategii implicand un tip de optiuni si actiunea SIF1 31
3.1.Strategia rezultata din combinarea cresterii pretului actiunii SIF1 si vanzarea de optiuni CALL 32
3.2.Strategia rezultata din combinarea cresterii pretului actiunii SIF1 si cumpararea optiunii PUT 34
Cap.4. Strategii implicand doua sau mai multe optiuni de acelasi tip 37
4.1.Spread-ul in crestere combinat din optiuni CALL 37
4.2.Spread-ul in crestere combinat din optiuni PUT 39
4.3.Spread-ul butterfly 41


Extras din proiect Cum descarc?

Partea I. Rentabilitatea si riscul plasamentelor in actiuni, fonduri mutuale si euro
Activul reprezinta un bun real sau financiar detinut in urma plasarii capitalului propriu temporar disponibil sau imprumutat pe o anumita piata. Activul financiar este rezultatul plasarii capitalului de catre investitori pe o anumita piata, numita piata financiara.
Din categoria instrumentelor financiare conform legislatiei romanesti fac parte:
- valorile mobiliare;
- optiunile;
- contractele futures;
- contractele forward;
- certificatele de depozit;
- alte active financiare.
Intr-un comportament rational, agentii economici fac anticipari pertinente asupra performantelor proiectelor lor de investitii in active financiare. In consecinta ei estimeaza fluxurile viitoare de trezorerie si rata lor de actualizare in raport cu toate informatiile externe disponibile. Evolutia previzibila a tuturor acestor factori de performanta a investitiei proiectate este deci luata in calcul cash-flow-urilor viitoare si al ratei de actualizare a lor.
Imperfectiuni inerente oricarui proces de anticipare, pe de o parte, si modificari neasteptate in evolutia fenomenelor economice, pe de alta parte, fac posibila existenta unor abateri ale fenomenelor reale fata de marimea lor anticipata. In consecinta, performanta proiectelor de investitii devine mai mult sau mai putin aaleatorie. Rentabilitatea proiectelor de investitii in cumpararea de valori mobiliare comporta un risc, respectiv o abatere fata de marimea estimata a acesteia.
Pentru realizarea cerintelor urmatoare voi folosi datele din tabelul urmator:
Tabel 1. Evolutii actiunea SIF1, fond mutual TEZAUR, curs valutar euro/lei in luna martie 2007
- RON
Zile cu
sedinta
de bursa Actiunea SIF1 Unitate fond mutual
TEZAUR Curs valutar
Euro/lei Puncte BET-C
Pret
inchidere Max Min 
Cap1. Analiza rentabilitatii si riscului actiunii SIF1
1.1.Determinarea si analiza rentabilitatii
Pentru rezolvarea cerintelor corespunzatoare acestui subcapitol voi folosi datele din urmatorul tabel, in care este prezentata evolutia pretului de inchidere al actiunii SIF1 in fiecare zi cu sedinta la bursa din luna martie 2007.
Tabel 1.1.1. Evolutia pretului de inchidere al actiunii SIF1 in fiecare zi cu sedinta la bursa din luna martie 2007


Fisiere in arhiva (1):

  • Rentabilitatea si Riscul Plasamentelor pe Piata Financiara din Romania - Strategii cu Optiuni pe Actiuni.doc

Imagini din acest proiect Cum descarc?

Banii inapoi garantat!

Plateste in siguranta cu cardul bancar si beneficiezi de garantia 200% din partea Proiecte.ro.


Descarca aceast proiect cu doar 5 €

Simplu si rapid in doar 2 pasi: completezi adresa de email si platesti.

1. Numele, Prenumele si adresa de email:

Pe adresa de email specificata vei primi link-ul de descarcare, nr. comenzii si factura (la plata cu cardul). Daca nu gasesti email-ul, verifica si directoarele spam, junk sau toate mesajele.

2. Alege modalitatea de plata preferata:



* Pretul este fara TVA.


Hopa sus!