Analiza financiară la firma Proiect SRL

Extras din proiect Cum descarc?

ANALIZA FINANCIARA la firma PROIECT SRL
1. ANALIZA PERFORMANTEI 
Analiza marjelor de acumulare
In varianta anglo-saxona, marjele de acumulare se determina astfel:
Nr. crt. Indicatori Relatia de calcul
1 Marja asupra cheltuielilor variabile (MCV) MCV = Venituri din exploatare -  Cheltuieli variabile
2 Excedentul brut al exploatarii (EBITDA) -  Profit inainte de dobanzi, de impozit si de amortizare EBITDA = Marja asupra cheltuielilor variabile -  Cheltuieli fixe (exclusiv amortizarea)
3 Profitul din exploatare (PE) PE = EBITDA + Reluari asupra provizioanelor -  Cheltuieli cu amortizari si provizioane
4 Profitul inainte de impozit (EBT) EBT = Profitul din exploatare + Venituri financiare -  Cheltuieli financiare
5 Profitul net (PN) PN = EBT + Rezultatul extraordinar -  Impozit pe profit
6 Profit inainte de dobanzi si de impozit (EBIT) EBIT = Profitul din exploatare + Venituri financiare -  Cheltuieli financiare + Rezultatul extraordinar
Capacitatea de autofinantare -  METODA DEDUCTIVA
CAF = Excedentul brut al exploatarii + Venituri financiare si extraordinare incasabile -  Cheltuielile financiare si extraordinare platibile -  Impozitul pe profit
Analizand marjele de acumulare si capacitatea de autofinantare, pe ultimii trei ani acestea au inregistrat urmatoarele valori:
Nr. crt. Indicatori Exercitiul financiar
2016 2017 2018
1 Marja asupra cheltuielilor variabile (MCV) 807.313 809.629 1.326 286
2 Excedentul brut al exploatarii (EBITDA) 507.135 493.636 1.037.431
3 Profitul din exploatare (PE) 408.052 388.288 989.695
4 Profitul inainte de impozit (EBT) 400.693 376.593 986.990
5 Profitul net (PN) 333.457 309.991 826.859
6 Profit inainte de dobanzi si de impozit (EBIT) 404.433 382.480 988.386
8 CAF prin metoda deductiva 436.280 421.226 875.991
Capacitatea de autofinantare reprezinta potentialul financiar de crestere economica a societatii comerciale, sursa interna de finantare, generata de activitatea comerciala a unitatii dupa deducerea tuturor cheltuielilor platibile la o anumita scadenta. Ea este un surplus financiar degajat de activitatea rentabila a intreprinderii.
In perioada analizata, firma are o capacitate de autofinantare pozitiva, inregistrandu-se o tendinta de scadere in prima faza dupa care de crestere.
Analiza fluxurilor de trezorerie 
CF = CF_gest+ CF_inv + CF_(fin ), unde:
CF_gest -  Cash-flow-ul de gestiune;
CF_inv -  Cash-flow-ul de investitii;
CF_(fin )-  Cash-flow-ul de finantare.
Fluxurile totale se verifica cu variatia trezoreriei nete
CF = ?TN = ?FR -  ?NFR, unde:
?TN -  variatia trezoreriei nete;
?FR -  variatia fondului de rulment;
?NFR -  variatia nevoii de fond de rulment.
Cash-flow-urile generate de activitatile de gestiune, de investitii si de finantare se determina astfel:

Fisiere în arhivă (1):

 Analiza financiara la firma Proiect SRL.docx

Imagini din acest proiect Cum descarc?

Bibliografie

[1] Butaci Casian, Finantele intreprinderii, Note de curs, platforma e-learning Moodle, Universitatea Agora
[2] Gabriela Bologa, Oana Mateut-Petrisor -  Moneda si credit, Editura Universitatii Agora, Oradea
[3] Stancu Ion , Finante, Editura Economica , Bucuresti 2007 
[4] Pirtea Marilen, Managementul financiar al companiei, Editura Mirton, Timisoara, 2011 
[5] Hoanta Nicolae- Gestiune financiara a intreprinderii, Editura CH. Beck, Bucuresti,2011