ANALIZA FINANCIARA la firma PROIECT SRL 1. ANALIZA PERFORMANTEI Analiza marjelor de acumulare In varianta anglo-saxona, marjele de acumulare se determina astfel: Nr. crt. Indicatori Relatia de calcul 1 Marja asupra cheltuielilor variabile (MCV) MCV = Venituri din exploatare - Cheltuieli variabile 2 Excedentul brut al exploatarii (EBITDA) - Profit inainte de dobanzi, de impozit si de amortizare EBITDA = Marja asupra cheltuielilor variabile - Cheltuieli fixe (exclusiv amortizarea) 3 Profitul din exploatare (PE) PE = EBITDA + Reluari asupra provizioanelor - Cheltuieli cu amortizari si provizioane 4 Profitul inainte de impozit (EBT) EBT = Profitul din exploatare + Venituri financiare - Cheltuieli financiare 5 Profitul net (PN) PN = EBT + Rezultatul extraordinar - Impozit pe profit 6 Profit inainte de dobanzi si de impozit (EBIT) EBIT = Profitul din exploatare + Venituri financiare - Cheltuieli financiare + Rezultatul extraordinar Capacitatea de autofinantare - METODA DEDUCTIVA CAF = Excedentul brut al exploatarii + Venituri financiare si extraordinare incasabile - Cheltuielile financiare si extraordinare platibile - Impozitul pe profit Analizand marjele de acumulare si capacitatea de autofinantare, pe ultimii trei ani acestea au inregistrat urmatoarele valori: Nr. crt. Indicatori Exercitiul financiar 2016 2017 2018 1 Marja asupra cheltuielilor variabile (MCV) 807.313 809.629 1.326 286 2 Excedentul brut al exploatarii (EBITDA) 507.135 493.636 1.037.431 3 Profitul din exploatare (PE) 408.052 388.288 989.695 4 Profitul inainte de impozit (EBT) 400.693 376.593 986.990 5 Profitul net (PN) 333.457 309.991 826.859 6 Profit inainte de dobanzi si de impozit (EBIT) 404.433 382.480 988.386 8 CAF prin metoda deductiva 436.280 421.226 875.991 Capacitatea de autofinantare reprezinta potentialul financiar de crestere economica a societatii comerciale, sursa interna de finantare, generata de activitatea comerciala a unitatii dupa deducerea tuturor cheltuielilor platibile la o anumita scadenta. Ea este un surplus financiar degajat de activitatea rentabila a intreprinderii. In perioada analizata, firma are o capacitate de autofinantare pozitiva, inregistrandu-se o tendinta de scadere in prima faza dupa care de crestere. Analiza fluxurilor de trezorerie CF = CF_gest+ CF_inv + CF_(fin ), unde: CF_gest - Cash-flow-ul de gestiune; CF_inv - Cash-flow-ul de investitii; CF_(fin )- Cash-flow-ul de finantare. Fluxurile totale se verifica cu variatia trezoreriei nete CF = ?TN = ?FR - ?NFR, unde: ?TN - variatia trezoreriei nete; ?FR - variatia fondului de rulment; ?NFR - variatia nevoii de fond de rulment. Cash-flow-urile generate de activitatile de gestiune, de investitii si de finantare se determina astfel:
[1] Butaci Casian, Finantele intreprinderii, Note de curs, platforma e-learning Moodle, Universitatea Agora [2] Gabriela Bologa, Oana Mateut-Petrisor - Moneda si credit, Editura Universitatii Agora, Oradea [3] Stancu Ion , Finante, Editura Economica , Bucuresti 2007 [4] Pirtea Marilen, Managementul financiar al companiei, Editura Mirton, Timisoara, 2011 [5] Hoanta Nicolae- Gestiune financiara a intreprinderii, Editura CH. Beck, Bucuresti,2011
Plătește în siguranță cu cardul și beneficiezi de garanția 200% din partea Proiecte.ro.
Simplu și rapid în doar 2 pași: completezi datele tale și plătești.